estratégia de opções Amzn
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estratégia de opções Amzn
Opção Trading Amazon Through.
23 de junho de 2017 1:48 PM • amzn.
O preço das ações da Amazon está em alta, mas sempre há um risco de queda. Com mais de US $ 1.000 por estoque, é muito caro abrir uma posição longa na Amazon. A volatilidade no preço das ações tende a ser menor por períodos de tempo mais curtos. O retorno diário tem maior volatilidade em períodos de tempo mais curtos.
Amazon (NASDAQ: AMZN) é um estoque em crescimento com um futuro fascinante, apresentando algo novo todos os dias e adquirindo recentemente empresas e entrando em mercados que ninguém pensou.
No entanto, existe sempre um risco descendente. A relação P / E está em um nível alarmante próximo de 200, as proporções de margem são rasas e qualquer recessão possível irá empurrar para baixo mais do que o índice S & amp; P 500. Os preços das ações estão sendo negociados em um máximo de todos os tempos, um pouco mais de US $ 1.000, então, mesmo que você aceite o risco, é muito caro abrir uma posição longa na Amazon e mantê-la.
Estou tentando dar uma idéia alternativa para investir na Amazônia por termos curtos e ainda fazer um bom lucro. As opções de chamadas na Amazon estão sendo negociadas a um preço razoável e você pode obter lucros ao marcar suas compras e vendas com precisão.
Este artigo foi preparado em 22 de junho de 2017, e alguns números são baseados nos preços que estão por aí naquele momento. Você pode obter dados recentes de diferentes fontes e calcular sua posição ideal de entrada / existência facilmente.
Para torná-lo mais viável, dou uma breve introdução sobre "Opções". Uma opção é um contrato mútuo que lhe dá o direito de comprar / vender um estoque a um preço predefinido. Aqui, vamos usar a opção Call que nos dá o direito de comprar 100 ações a partir de agora até o dia do vencimento a um preço pré-definido.
Se você olhar para a longa tendência do preço das ações da Amazon, é óbvio que esse estoque oscilar em torno de alguns níveis imaginários, antes que algumas novidades se espalhem ou algum evento aconteça e mova-o mais alto.
Por exemplo, de 26 de janeiro de 2017 a 24 de março de 2017, estava na faixa de US $ 836 a US $ 845 e passou de US $ 900 a partir de 3 de abril de 2017 até 22 de abril de 2017 e então outro salto para US $ 950 e, finalmente, para US $ 1.000 para o primeiro hora em 5 de junho de 2017.
Para torná-lo mais prático e fácil de seguir, não usaria nenhuma ferramenta ou técnica avançada. Existem várias dúzias de técnicas de análise técnica que você pode aprender e usar como média móvel, indicadores de volume, intervalos baixos e muito mais. Aqui estamos apenas focando em algumas tendências que podem ser capturadas pelos olhos humanos!
Se você quer ser mais preciso em sua análise, baixe o preço das ações para qualquer um desses períodos, importe dados para o Excel ou outros pacotes estatísticos como R e calcule o desvio padrão das mudanças nesse período.
Vamos ver como ele se parece ao período mencionado anteriormente (1/26/17 a 24/4/17):
Podemos assumir que cada uma dessas métricas segue uma distribuição normal com desvio padrão e padrão que eu calculo lá. Agora, podemos dizer que qualquer amostra desta população seria em um vínculo de +/- desvio padrão com 68% de confiança e +/- 2 desvio padrão com 95% de confiança.
É mais fácil de entender com um exemplo. Para o AMZN Open, temos a média de 840,92 e o desvio padrão de 14,42.
Podemos dizer com 95% de confiança que o preço aberto da AMZN seria de 812,08 e 869,76 com base nos dados. Se ele passa o 869.76, deve haver algo significativamente diferente e devemos calcular o desvio padrão e padrão novamente. Nesse caso, o preço das ações provavelmente mudará para um novo nível.
Agora vamos dar uma olhada no desvio padrão para diferentes períodos, terminando em 21/06/2017. À medida que estendemos o período de 30 dias para 12 meses, o desvio padrão de todas as métricas aumenta, exceto o retorno.
Nos diz que quanto mais curto o período, menor variação veremos no preço das ações, mas o retorno (fechado) variará mais.
Agora, com base nos dados, queremos negociar opções de chamadas e obter lucros. Para fazer isso, primeiro estimamos um nível baixo-alto para os preços usando o preço médio mais +/- 2 vezes do desvio padrão Eu calculo este para o preço Open no período de 1/26/17 a 3/24/17.
Então você precisa encontrar uma opção com data de validade não muito próxima, não longa e provavelmente um pouco fora do dinheiro. Dependendo da sua plataforma de negociação, você pode encontrar os dados da cadeia de opções sob segurança ou pode verificá-lo no Yahoo Finance. Quanto mais tempo você tiver até a expiração da opção, mais caro a opção seria.
Agora que você determinou qual opção deseja comprar, você só precisa comprá-la ao preço mais baixo possível. Para fazer isso, coloque um limite de compra com alguns centavos abaixo do preço atual. Qualquer movimento de preços pode desencadear a venda e você obtê-lo a um bom preço. O monitoramento constante do preço das ações e a procura de mudanças no volume de negócios podem ajudá-lo a comprar ao preço certo.
Agora a parte final, vendendo a opção ao preço certo. Você analisou o preço das ações e acredita que ele vai subir de 990 a 995 no dia seguinte. O aumento de $ 5 no preço das ações não resultará no mesmo aumento no preço da opção, mas uma fração disso. Cada opção possui algumas métricas de risco que chamamos gregos. Delta é a medida de mudança no preço da opção em comparação com o preço das ações. Você não precisa verificar o valor exato da Delta e calcular o preço da opção possível porque o delta muda pelo preço das ações e você acabaria por calcular alguns números em vez de verificar o preço das ações e encontrar seu ponto de saída. Então, vamos supor que o preço da opção mudará a metade da mudança no preço da ação e defina seu ponto de saída em US $ 2,5 maior que seu preço de compra.
Coloque um limite de ordem de venda com seu preço-alvo e continue monitorando o preço das ações e faça alterações nesse pedido de limite conforme necessário. Às vezes, com notícias como a compra da Wholefood pela Amazon, você pode ganhar um enorme lucro em um dia, em outras circunstâncias, você pode acabar esperando 3-4 dias para retornar aos níveis anteriores e depois fechar sua posição sem perda. No entanto, em média, com base em nossa análise, há uma tendência ascendente no estoque e você não deve perder nada.
Para lhe dar um exemplo do mundo real, compartilho os detalhes de um comércio que fiz há alguns dias. Em 20/06/2017, a AMZN experimentava uma pressão descendente e as ações negociavam cerca de US $ 997 com menos de US $ 993. Comprei uma opção de chamada com preço de exercício de US $ 997,5 com vencimento em 7-14-17, com US $ 19,3 por ação, no total de US $ 1.930. No dia seguinte, a AMZN aumentou um pouco e vendi essa opção de compra por US $ 21,00 por ação e obtive lucro bruto de US $ 170 em um investimento de US $ 1,930, 8,9% por um dia!
Se eu tivesse mantido a opção de compra para outro dia, essa mesma chamada teria sido vendida por US $ 22,00, mas sempre há um risco para outra tendência descendente e você pode acabar mantendo a opção por mais tempo.
Os valores das opções de chamadas se deterioram com o tempo, por isso é mais eficiente vender a opção o mais rápido possível. Você pode se referir a tópicos avançados, como o modelo de precificação da Black Scholes Option, para mais detalhes sobre como os preços das opções são determinados.
Esta estratégia pode ser implementada para qualquer estoque. Se você tiver certeza de que haveria tendência descendente, a opção de chamada pode ser substituída pela opção Put e você faz o mesmo tipo de lucro. Estratégias mais avançadas podem envolver a realização de uma opção de venda com muito tempo para expirar e negociar opções de compra para se proteger contra tendências descendentes.
Divulgação: Eu / não temos posições em nenhum estoque mencionado, mas pode iniciar uma posição longa em AMZN nas próximas 72 horas.
Eu escrevi este artigo, e ele expressa minhas próprias opiniões. Não estou recebendo compensação por isso (além da Seeking Alpha). Não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujo estoque é mencionado neste artigo.
Divulgação adicional: Posso iniciar a posição longa / curta nas opções AMZN e / ou colocar / ligar no AMZN.
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estratégia de opções Amzn
Basta investir em uma idéia de que as ações da Amazon Inc (NASDAQ: AMZN) não enfrentarão um declínio sério das ações tão superadas que possuíram o estoque de forma que é quase inconcebível - mas esses são os fatos e não são contestados.
A venda do spread de dinheiro é um investimento de opção que possui um sistema de crença muito claro: o estoque subjacente simplesmente não vai descer em grande quantidade. Se essa realidade existe, os retornos podem ser substancialmente maiores do que simplesmente possuir o estoque.
Vejamos vender uma propagação na Amazônia todas as semanas, mas também colocar uma camada adicional de proteção, colocando uma parada de perda. Aqui está a diferença no gráfico de perda de lucro, onde a linha vermelha é um spread curto normal e a linha azul é um spread de curto lance com uma perda de parada adicionada.
Aqui é como o risco ajustado curto colocado spread ocorreu na Amazônia nos últimos dois anos:
O que precisamos fazer agora é olhar para esta curta colocação espalhada em vários períodos de tempo. Vemos que funcionou nos últimos dois anos, agora vamos ver o ano passado:
É assim que as pessoas se beneficiam do mercado de opções - é a preparação, não a sorte. Para ver como fazer isso para qualquer estoque ou ETF e para qualquer estratégia, com apenas um clique de alguns botões, recebemos você para assistir este vídeo de demonstração de 4 minutos:
Yahoo Finance.
O Amazon Inc (AMZN) tem sido uma das histórias de crescimento mais notáveis das últimas duas décadas e existe uma maneira excepcional de usar opções para lucrar com a corrida.
Tendências de estoque da Amazon Inc.
Comprar uma chamada no dinheiro (também conhecido como uma chamada 50 delta) é uma posição de alta em uma ação. Vamos ganhar nossa vantagem ao ver como a compra de uma chamada semanal de 50 deltas a cada semana nos últimos 2 anos já foi feita.
Essa estratégia retornou 719% nos últimos dois anos, enquanto o estoque aumentou 120%. Mas não vamos nos atrapalhar em grandes números - essa estratégia não fez nada para enfrentar o risco. De fato, se olharmos cuidadosamente esses resultados, o que veremos é que as chamadas acabaram ganhando dinheiro apenas 43,8% do tempo.
Essa taxa de ganhos é realmente baixa - para o registro, uma chamada de 50 deltas (no dinheiro) deve terminar no dinheiro 50% do tempo (o delta é um proxy para uma probabilidade). Então, isso significa o que realmente vemos é que essas chamadas perdem com freqüência, mas quando se transformar em uma vitória, eles realmente decolam.
Uma abordagem adequada para otimizar essa realidade, é deixar os vencedores correrem, mas cortar as chamadas perdidas antecipadamente. Nós podemos fazer isso, colocando em uma parada de perda. Enquanto uma longa chamada pode perder 100% de seu valor, o que podemos fazer é colocar uma regra - em uma semana, se a chamada perder 70% de seu valor, vamos cortá-la e trocar a próxima semana. Estamos efetivamente removendo 30% do risco negativo ao fazer isso:
E aqui estão os resultados de tirar o fôlego:
Levamos esse vencedor de 719% e o transformamos em um vencedor de 777% - mas, o mais importante, reduzimos substancialmente o risco. Agora, se a nossa análise for correta, essa implementação de perda de parada de possuir chamadas deveria ter funcionado melhor do que a estratégia normal de apenas comprar e segurar para todos os períodos de tempo.
Acontece que é exatamente isso que encontramos. Aqui estão os resultados, lado a lado, por um ano:
Ao longo do ano passado, os resultados são ainda mais importantes. Podemos ver uma estratégia de chamada longa padrão retornada 227% ao cortar o risco com uma perda de parada transformada em um retorno de 321%. Observe também que a porcentagem de negócios vencedores foi de 46,2% para ambos. Nós fizemos exatamente o que pretendemos fazer, com base inteiramente no comportamento das ações da Amazon Inc.
Corte os perdedores rapidamente, deixe os vencedores correrem.
Esta abordagem intelectualmente mais inteligente para as opções da Amazon também funcionou nos últimos seis meses - é claro que sim.
O que acabou de acontecer.
A chave para a negociação de opções é realmente muito simples - a compreensão da dinâmica do estoque que você está procurando permite ajustar a estratégia da opção para refletir essas dinâmicas. Há duas boas notícias aqui:
* Primeiro, os retornos são mais elevados e o risco é menor.
* Em segundo lugar, existe agora, finalmente, uma ferramenta disponível para que os investidores façam isso sozinhos - e é extremamente fácil de usar.
Esta poderia ter sido qualquer empresa - como Apple, ou Facebook, ou qualquer ETF e qualquer estratégia de opção. O que realmente estamos a ver é a diferença radical na aplicação de uma estratégia de opções com análise antecipada, quer seja uma perda de parada ou evitando ganhos, ou ambos. É assim que as pessoas se beneficiam do mercado de opções - é a preparação, não a sorte.
Para ver como fazer isso para qualquer estoque, para qualquer estratégia, com apenas um clique de alguns botões, recebemos você para assistir este vídeo de demonstração de 4 minutos:
Obrigado pela leitura, amigos.
O autor não tem posição na Amazon Inc (AMZN) no momento da redação.
Futuros e opções de negociação envolvem o risco de perda. Considere cuidadosamente se futuros ou opções são apropriados para sua situação financeira. Somente o capital de risco deve ser usado ao negociar futuros ou opções. Os investidores poderiam perder mais do que seu investimento inicial.
Os resultados passados não são necessariamente indicativos de resultados futuros. O risco de perda na negociação pode ser substancial, considere cuidadosamente os riscos inerentes a esse investimento à luz de sua condição financeira.
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4 Opções Estratégias de Negociação para os estoques FANG.
Após um período de fraqueza relativa, os FANGs estão mostrando os dentes novamente.
Por Chris Tyler, Contribuidor do InvestorPlace.
Sem dúvida, os investidores estão conscientes de que o barómetro do mercado FANG tem sido bastante desdentado até tarde. Mas, com base no nosso trabalho de gráfico e usando opções, se espalha para melhorar as chances de sucesso de um deles, por isso é motivo de alta na Facebook Inc (NASDAQ: FB), Amazon, Inc. (NASDAQ: AMZN), Netflix, Inc. ( NASDAQ: NFLX) e Alphabet Inc (NASDAQ: GOOGL).
O estoque de FANG tem desfrutado coletivamente de um fantástico 2017 em termos relativos e absolutos. Mas nos últimos meses, algum desse entusiasmo definitivamente desapareceu. No fundo, enquanto as médias mais amplas continuaram a subir para novos níveis, os gráficos de preços das ações da FB, AMZN, NFLX e GOOGL não conseguem mostrar o mesmo apetite por parte dos investidores.
A boa notícia é que a recente fraqueza relativa da FANG poderia estar próxima ao acabamento à medida que os ganhos foram consolidados e as condições de sobrecompra funcionaram no processo. Isso não significa que partes do Facebook, Amazon, Netflix ou Alfabeto irão subir, mas sim, cada componente oferece evidências favoráveis em seus gráficos de preços por preços mais altos.
Tendo isso em mente, deixe-se dar uma olhada no FB, AMZN, NFLX e GOOGL individualmente e oferece spreads de opções de risco limitado que se encaixam com nossa visão no FANG.
FANG Stock # 1: Facebook (FB)
Clique para ampliar O estoque do Facebook tem se sentido muito mais como um & ldquo; hold & rdquo; do que o popular & lsquo; buy & rsquo; Recomendação apoiada por 41 dos 45 analistas que emitem opiniões sobre ações. Em última análise, a ação do preço vacilante é provavelmente uma coisa boa para os touros, dado que o Facebook compartilha algum tempo para digerir grandes ganhos do ano até à data aproximando-se de 50%.
Agora e com as últimas notícias, o CEO Mark Facebook Zuckerberg da sexta-feira está abandonando um plano de reclassificação de estoque impopular, o anúncio pode levar os investidores a "lsquo", como o "rsquo" FB novamente e dividir partes para a parte superior de um padrão de base plana de dois meses de duração.
Tenho em mente que eu não sou sempre um touro no estoque do FB, mas a tenacidade de segurar e digerir ganhos lateralmente foi impressionante e exige nosso respeito. Ao analisar o quadro de opções para este constituinte FANG, uma borboleta de chamada de $ 175 / $ 185 / $ 195 parece interessante. Com o FB em US $ 170,54 e com preço de US $ 1,75, o spread comporta o equivalente a cerca de 1% de risco de ações.
A segmentação alvejável permite uma faixa de lucro de tamanho agradável de US $ 176.75 a US $ 193,25 no vencimento, com um ganho extraordinário de US $ 8,25 possível em US $ 185.
A maior consideração com o uso deste tipo se espalhou e você realmente gosta de estoque FB é se as ações se recuperem com muita força. Bottom-line, acima de US $ 195, o spread colapsa para US $ 0,00 no vencimento. Dado que "outros 14% acima deste estoque de FANG e rsquo; s já são um desempenho forte em 2017; Pessoalmente, eu gosto dessas chances de a borboleta terminar em dinheiro.
FANG Stock # 2: Amazon (AMZN)
Clique para ampliar Nosso próximo estoque FANG é Amazon. Eu acho que podemos assumir de forma segura que os investidores mais ativos estão bem cientes das ações curtas da AMZN stock & rsquo; s que parece crescer nos Estados Unidos da Amazônia.
Mas há suporte para ações da Amazon também. Um movimento corretivo recente de 13% e o teste atual de uma linha de suporte de tendência alta é um ponto razoavelmente decente para que os touros coletem ações e mdash; ou melhor ainda, um spread mais averso ao risco usando o mercado de opções da AMZN stock & rsquo; s.
Na íntegra, se o teste não for mantido, a recente correção de 13% pode não ser tão afortunada para os touros. Nossa análise sugere que a próxima zona de apoio significante da AMZN seja desafiada até US $ 775 a US $ 850 e um bom preço menor do que os preços atuais.
Como isso se relaciona com o posicionamento neste estoque FANG, depois de revisar o quadro de opções da AMZN stock & rsquo; eu favorecer a expansão de chamadas de touro em outubro $ 970 / $ 980. Com as ações em US $ 955,10, a vertical tem um preço de US $ 3,40 e oferece um pagamento máximo de US $ 6,60 se a AMZN puder mudar o suporte e reunir apenas mais de 2,5% na expiração.
Na parte inferior do estoque AMZN, se as partes falharem tecnicamente, o risco baixo e certo é um grande benefício sem ter que se preocupar com perdas potencialmente maiores se a nossa área de suporte prevista entrar em jogo.
FANG Stock # 3: Netflix (NFLX)
Clique para ampliarShares da Netflix estiveram em uma lágrima no mês passado. A ação de preço ajudou a empurrar o vídeo streaming sob demanda ou o gigante de SVOD para ganhar em excesso de 52% em 2017 e cria um desafio de julho em todos os tempos de US $ 191,50.
O equipamento de investimento boutique Buckingham Research vê o teste, sem dizer tanto, como uma vitória para os touros da NFLX. Na semana passada, a empresa iniciou cobertura com uma recomendação de compra e preço alvo de US $ 214. A perspectiva é baseada em expectativas. A NFLX produzirá crescimento de assinantes mais forte do que o esperado e expandirá as margens operacionais.
Tecnicamente falando, a corrida em ações coloca o estoque NFLX em uma xícara ou formação de base em forma de V. A extensão do preço é ligeiramente arriscada, pois também configura um duplo topo potencial, o que pode atrair os shorts de lucro e até baixos. Para uma longa posição no estoque da NFLX, eu pessoalmente espero um pouco de consolidação no gráfico de preços. Alternativamente, o uso de uma barreira melhorada é uma estratégia favorecida que pode ser considerada apropriada hoje.
Com ações em US $ 187,35, um comerciante otimista pode comprar o spread de outubro de US $ 195 / $ 200 e vender o spread de outubro de $ 180 / $ 175 por dinheiro. O risco é limitado a US $ 5,00, se o total de vendas do mercado no exterior for totalmente pago, as ações da Netflix caíram 6,6% no prazo de validade.
Na parte de cima, esta combinação oferece ao comerciante otimista uma propagação de touro grátis. Assim e melhor cenário, se o estoque da NFLX se mancejar em 6,75%, um lucro de US $ 5,00 é capturado no vencimento. Com os ganhos incorporados a esta peça e se o histórico de reações voláteis da NFLX é qualquer indicador, essa estratégia de risco limitado é uma maneira inteligente de posicionar.
FANG Stock # 4: Alfabeto (GOOGL)
Clique para ampliar O último dos nossos estoques FANG é GOOGL. As ações apresentaram aumento de 0,85% na semana passada e superaram as médias mais amplas, mas ficaram no decorrer dos últimos meses, depois de ter estabelecido o ano-a-dia e a alta de todos os tempos em junho.
Fora da tabela de preços, as novidades do acordo do Alphabet para comprar parte dos ativos de smartphones da HTC & rsquo; foram feitas frente a frente com um desafio da média móvel simples de 50 dias da GOOGL stock & rsquo; s. A reação inicial viu os investidores se afastarem do possível "lembrete e avaliação" e rsquo; preocupações; embora coletivamente, o jurado de Wall Street ainda está deliberando.
A visão semanal do GOOGL aponta para um veredicto como previsto. Uma linha convergente de tendência de alta e lateral, juntamente com uma banda Bollinger achatada e favorável, sugerem que os touros podem voltar a entrar neste estoque FANG em breve, mas eu pessoalmente espero por uma modesta confirmação de preço.
Em nossa estimativa, uma mudança na recente alta de US $ 958,33 iria um longo caminho para a tendência de alta no estoque GOOGL reafirmando-se. Como o gráfico semanal também sugere, se o apoio imediato não conseguir um declínio muito maior é certamente plausível e não uma situação, eu fico com vontade de tentar comprar muito rápido.
Tendo isso em mente e depois de revisar o quadro de opções do GOOGL, eu gosto de abordar uma posição longa no Alphabet usando o spread de novembro de $ 1000 / $ 1015 de touro se o estoque puder recuperar US $ 958,33. Ao aguardar confirmação técnica, o valor vertical custará US $ 3,50 a US $ 3,75 em comparação com o valor justo de US $ 2,75 da sexta-feira.
As contas de investimento sob a administração da Christopher Tyler não possuem posições atualmente em quaisquer valores mobiliários mencionados neste artigo. A informação oferecida baseia-se nas observações de Christopher Tyler e apenas para fins educacionais; cujo uso é da responsabilidade do indivíduo. . Para obter informações adicionais sobre o mercado e reflexões relacionadas, siga Chris no Twitter @Options_CAT e StockTwits e sinta-se à vontade para clicar aqui para saber mais sobre como projetar melhores posições usando opções!
Artigo impresso de InvestorPlace Media, https: // investorplace / 2017/09 / fang-stock-options-trading-strategies /.
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Opção Trading Amazon Through.
23 de junho de 2017 1:48 PM • amzn.
O preço das ações da Amazon está em alta, mas sempre há um risco de queda. Com mais de US $ 1.000 por estoque, é muito caro abrir uma posição longa na Amazon. A volatilidade no preço das ações tende a ser menor por períodos de tempo mais curtos. O retorno diário tem maior volatilidade em períodos de tempo mais curtos.
Amazon (NASDAQ: AMZN) é um estoque em crescimento com um futuro fascinante, apresentando algo novo todos os dias e adquirindo recentemente empresas e entrando em mercados que ninguém pensou.
No entanto, existe sempre um risco descendente. A relação P / E está em um nível alarmante próximo de 200, as proporções de margem são rasas e qualquer recessão possível irá empurrar para baixo mais do que o índice S & amp; P 500. Os preços das ações estão sendo negociados em um máximo de todos os tempos, um pouco mais de US $ 1.000, então, mesmo que você aceite o risco, é muito caro abrir uma posição longa na Amazon e mantê-la.
Estou tentando dar uma idéia alternativa para investir na Amazônia por termos curtos e ainda fazer um bom lucro. As opções de chamadas na Amazon estão sendo negociadas a um preço razoável e você pode obter lucros ao marcar suas compras e vendas com precisão.
Este artigo foi preparado em 22 de junho de 2017, e alguns números são baseados nos preços que estão por aí naquele momento. Você pode obter dados recentes de diferentes fontes e calcular sua posição ideal de entrada / existência facilmente.
Para torná-lo mais viável, dou uma breve introdução sobre "Opções". Uma opção é um contrato mútuo que lhe dá o direito de comprar / vender um estoque a um preço predefinido. Aqui, vamos usar a opção Call que nos dá o direito de comprar 100 ações a partir de agora até o dia do vencimento a um preço pré-definido.
Se você olhar para a longa tendência do preço das ações da Amazon, é óbvio que esse estoque oscilar em torno de alguns níveis imaginários, antes que algumas novidades se espalhem ou algum evento aconteça e mova-o mais alto.
Por exemplo, de 26 de janeiro de 2017 a 24 de março de 2017, estava na faixa de US $ 836 a US $ 845 e passou de US $ 900 a partir de 3 de abril de 2017 até 22 de abril de 2017 e então outro salto para US $ 950 e, finalmente, para US $ 1.000 para o primeiro hora em 5 de junho de 2017.
Para torná-lo mais prático e fácil de seguir, não usaria nenhuma ferramenta ou técnica avançada. Existem várias dúzias de técnicas de análise técnica que você pode aprender e usar como média móvel, indicadores de volume, intervalos baixos e muito mais. Aqui estamos apenas focando em algumas tendências que podem ser capturadas pelos olhos humanos!
Se você quer ser mais preciso em sua análise, baixe o preço das ações para qualquer um desses períodos, importe dados para o Excel ou outros pacotes estatísticos como R e calcule o desvio padrão das mudanças nesse período.
Vamos ver como ele se parece ao período mencionado anteriormente (1/26/17 a 24/4/17):
Podemos assumir que cada uma dessas métricas segue uma distribuição normal com desvio padrão e padrão que eu calculo lá. Agora, podemos dizer que qualquer amostra desta população seria em um vínculo de +/- desvio padrão com 68% de confiança e +/- 2 desvio padrão com 95% de confiança.
É mais fácil de entender com um exemplo. Para o AMZN Open, temos a média de 840,92 e o desvio padrão de 14,42.
Podemos dizer com 95% de confiança que o preço aberto da AMZN seria de 812,08 e 869,76 com base nos dados. Se ele passa o 869.76, deve haver algo significativamente diferente e devemos calcular o desvio padrão e padrão novamente. Nesse caso, o preço das ações provavelmente mudará para um novo nível.
Agora vamos dar uma olhada no desvio padrão para diferentes períodos, terminando em 21/06/2017. À medida que estendemos o período de 30 dias para 12 meses, o desvio padrão de todas as métricas aumenta, exceto o retorno.
Nos diz que quanto mais curto o período, menor variação veremos no preço das ações, mas o retorno (fechado) variará mais.
Agora, com base nos dados, queremos negociar opções de chamadas e obter lucros. Para fazer isso, primeiro estimamos um nível baixo-alto para os preços usando o preço médio mais +/- 2 vezes do desvio padrão Eu calculo este para o preço Open no período de 1/26/17 a 3/24/17.
Então você precisa encontrar uma opção com data de validade não muito próxima, não longa e provavelmente um pouco fora do dinheiro. Dependendo da sua plataforma de negociação, você pode encontrar os dados da cadeia de opções sob segurança ou pode verificá-lo no Yahoo Finance. Quanto mais tempo você tiver até a expiração da opção, mais caro a opção seria.
Agora que você determinou qual opção deseja comprar, você só precisa comprá-la ao preço mais baixo possível. Para fazer isso, coloque um limite de compra com alguns centavos abaixo do preço atual. Qualquer movimento de preços pode desencadear a venda e você obtê-lo a um bom preço. O monitoramento constante do preço das ações e a procura de mudanças no volume de negócios podem ajudá-lo a comprar ao preço certo.
Agora a parte final, vendendo a opção ao preço certo. Você analisou o preço das ações e acredita que ele vai subir de 990 a 995 no dia seguinte. O aumento de $ 5 no preço das ações não resultará no mesmo aumento no preço da opção, mas uma fração disso. Cada opção possui algumas métricas de risco que chamamos gregos. Delta é a medida de mudança no preço da opção em comparação com o preço das ações. Você não precisa verificar o valor exato da Delta e calcular o preço da opção possível porque o delta muda pelo preço das ações e você acabaria por calcular alguns números em vez de verificar o preço das ações e encontrar seu ponto de saída. Então, vamos supor que o preço da opção mudará a metade da mudança no preço da ação e defina seu ponto de saída em US $ 2,5 maior que seu preço de compra.
Coloque um limite de ordem de venda com seu preço-alvo e continue monitorando o preço das ações e faça alterações nesse pedido de limite conforme necessário. Às vezes, com notícias como a compra da Wholefood pela Amazon, você pode ganhar um enorme lucro em um dia, em outras circunstâncias, você pode acabar esperando 3-4 dias para retornar aos níveis anteriores e depois fechar sua posição sem perda. No entanto, em média, com base em nossa análise, há uma tendência ascendente no estoque e você não deve perder nada.
Para lhe dar um exemplo do mundo real, compartilho os detalhes de um comércio que fiz há alguns dias. Em 20/06/2017, a AMZN experimentava uma pressão descendente e as ações negociavam cerca de US $ 997 com menos de US $ 993. Comprei uma opção de chamada com preço de exercício de US $ 997,5 com vencimento em 7-14-17, com US $ 19,3 por ação, no total de US $ 1.930. No dia seguinte, a AMZN aumentou um pouco e vendi essa opção de compra por US $ 21,00 por ação e obtive lucro bruto de US $ 170 em um investimento de US $ 1,930, 8,9% por um dia!
Se eu tivesse mantido a opção de compra para outro dia, essa mesma chamada teria sido vendida por US $ 22,00, mas sempre há um risco para outra tendência descendente e você pode acabar mantendo a opção por mais tempo.
Os valores das opções de chamadas se deterioram com o tempo, por isso é mais eficiente vender a opção o mais rápido possível. Você pode se referir a tópicos avançados, como o modelo de precificação da Black Scholes Option, para mais detalhes sobre como os preços das opções são determinados.
Esta estratégia pode ser implementada para qualquer estoque. Se você tiver certeza de que haveria tendência descendente, a opção de chamada pode ser substituída pela opção Put e você faz o mesmo tipo de lucro. Estratégias mais avançadas podem envolver a realização de uma opção de venda com muito tempo para expirar e negociar opções de compra para se proteger contra tendências descendentes.
Divulgação: Eu / não temos posições em nenhum estoque mencionado, mas pode iniciar uma posição longa em AMZN nas próximas 72 horas.
Eu escrevi este artigo, e ele expressa minhas próprias opiniões. Não estou recebendo compensação por isso (além da Seeking Alpha). Não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujo estoque é mencionado neste artigo.
Divulgação adicional: Posso iniciar a posição longa / curta nas opções AMZN e / ou colocar / ligar no AMZN.
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